Anthropic執行長阿莫戴、OpenAI執行長奧特曼與xAI執行長馬斯克近期接連表態，喊話應放慢最先進AI模型的開發速度，理由包括對AI安全與模型快速發展的疑慮。三大AI巨頭罕見出現相似看法， AI要踩煞車了嗎？
Anthropic執行長阿莫戴、OpenAI執行長奧特曼與xAI執行長馬斯克近期接連表態，喊話應放慢最先進AI模型的開發速度，理由包括對AI安全與模型快速發展的疑慮。三大AI巨頭罕見出現相似看法， AI要踩煞車了嗎？
Anthropic、OpenAI、xAI三家AI巨頭接連對快速發展的AI產業提出疑慮，甚至喊出應放慢模型放展速度，市場擔憂，AI產業是不是到了該踩煞車的時候？主動群益核心50（00415A）經理人許育誌表示，從雲端服務供應商（CSP）近期財報及資本支出來看，短期內還看不到明顯變化。
許育誌表示，除了Meta（臉書）財報表現相對較差外，Microsoft、Google等CSP營收仍持續增加，更重要的是，這些業者擴產時都是拿自有資金投入，「這代表CSP長期應該還是看好這個板塊。」
許育誌進一步指出，AI正從前幾年的訓練（Training）階段，逐漸進入推論（Inference），過去幾年主要是四大CSP投入較多，因為當時以Training為主；從今年開始進入Inference後，除了CSP之外，企業端的需求也開始增加，「Inference的量應該是比Training來得更多。」從輝達的營收結構也能看到這項變化，目前非CSP客戶營收占比已超過45％，其他客戶的需求也持續增加。
只是，當需求從Training走向Inference，供給端能不能跟得上？許育誌表示，目前AI產業最緊缺的仍是CoWoS與HBM，「這兩個沒有解決的情況下，你說它（AI）要反轉，不太可能。」以CoWoS需求來看，即使市場預期明年台積電增加產能，整體供給依舊不夠，「市場還是在搶產能。」
那麼，接下來AI供應鏈還有沒有機會？許育誌認為，應持續關注10月中下旬的台積電法說會，若CoWoS產能依舊吃緊，台積電也開始談明年漲價，那麼「相對就有空間」；若明年漲價5％至10％的機率提高，將進一步帶動相關供應鏈表現。
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