AI基礎建設需求還能旺多久？台達電給答案。台達電企業投資部副總裁劉亮甫在法說會「餵食」定心丸，他指出，頂尖AI模型業者營收與現金流快速成長，將支撐CSP業者持續擴大投資，AI基礎建設熱潮可望延續至2030年，不過，缺電、缺工與資料中心興建受阻，也恐將讓台達電每季營運震盪加大。
AI基礎建設需求還能旺多久？台達電給答案。台達電企業投資部副總裁劉亮甫在法說會「餵食」定心丸，他指出，頂尖AI模型業者營收與現金流快速成長，將支撐CSP業者持續擴大投資，AI基礎建設熱潮可望延續至2030年，不過，缺電、缺工與資料中心興建受阻，也恐將讓台達電每季營運震盪加大。
AI資料中心後市的雜音越來越多，市場不只擔心一線CSP賺錢的速度完全跟不上花錢蓋AI基礎建設的速度、一線CSP用上各種財務工具籌資仍無法讓自由現金流由負轉正，更擔心越來越貴的AI資料中心建置費用、越來越高的資金借貸成本、越來越慢的AI基礎建設進度與越來越多的伺服器庫存，恐怕會讓AI需求「撞牆」。
劉亮甫在今日的法說會中，代表台達電「餵食」AI資料中心未來好幾年需求都很旺的定心丸，他表示，AI基礎建設需求發展大方向，與先進AI模型業者的營收成長性、現金產生能力呈正相關，以最近將股票掛牌的美國先進AI模型業者Anthropic為例，它2024營收僅3.8億多美元，去年已經躍升至45.9億美元，今年上半年營收更飆升至近163億美元，雖然AI基礎建設成本高昂，Anthropic營業活動現金流仍隨著營收激增而在今年上半年由負轉正，這都代表AI的需求強勁，頂尖AI模型業者的現金產生能力已經「在線」，他估計OpenAI也是差不多的狀況。
