國巨近期股價歷經劇烈修正，短短一個月自高點回落逾4成。面對市場疑慮，國巨今（29）日於法說會再釋出正向展望，公司指出，AI相關客戶為避免需求高峰期間拿不到貨，近期簽署長期供貨協議（LTA）的意願明顯升高。
國巨近期股價歷經劇烈修正，短短一個月自高點回落逾4成。面對市場疑慮，國巨今（29）日於法說會再釋出正向展望，公司指出，AI相關客戶為避免需求高峰期間拿不到貨，近期簽署長期供貨協議（LTA）的意願明顯升高。
國巨指出，第二季訂單出貨比（B/B值）逐月改善，6月底已攀升至2.2，高於第一季約1.3至1.5的水準。公司認為，除了AI需求持續擴張外，客戶更加重視供應鏈安全，也是推升B/B值的重要原因。
國巨表示，長約並非新模式，但近幾季客戶簽約意願確實明顯提升，尤其來自AI相關應用，包括AI伺服器、企業運算、SSD及記憶體等領域。客戶簽約目的並非押注價格，而是希望確保供貨，因此部分客戶甚至願意支付溢價。
國巨透露，目前討論長約的多數為直接客戶，合約內容除了數量，也會涵蓋價格機制，通常包含基準價格及溢價架構，希望透過較長期間合作，降低未來供應不確定性。
受惠需求持續增加，公司預估第三季大宗產品及特殊產品產能利用率都將提升至90%以上，其中大宗產品將由第二季約80%提升至90%以上，並持續透過工廠優化及逐步擴產因應市場需求。高雄大發工業區新廠產能也將於第三、第四季陸續開出，主要擴充MLCC及鉭電容產能。
國巨表示，AI目前占公司營收約16%，未來仍可望持續提升，但公司強調，成長並非完全仰賴AI，工業市場已連續6季成長，航太、國防及醫療需求也維持強勁，形成更均衡的成長結構。
國巨第二季合併營收444.56億元，季增16.5%、年增35.7%；稅後純益94.18億元，季增17.7%、年增88.5%，每股純益（EPS）4.59元。上半年合併營收826.22億元、年增29.3%，EPS達8.48元，受惠AI需求帶動標準品及特殊品同步成長，毛利率提升至38.3%，營益率也增至25.9%。
公司指出，目前訂單能見度持續提升，預估第三季營收、毛利率與營益率都將較第二季續增。
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