高額美元保單爭議爆發後，許多人才發現，保單上寫著數百萬美元的保額，並不代表隨時都能領回。利變美元保單依設計不同，可分為還本型、增額型，不同商品累積財富的方式完全不同。若將「身故保額」誤認為「解約價值」，就容易誤解商品本質，也成為保戶與保險公司之間的爭執來源。
高額美元保單爭議爆發後，許多人才發現，保單上寫著數百萬美元的保額，並不代表隨時都能領回。利變美元保單依設計不同，可分為還本型、增額型，不同商品累積財富的方式完全不同。若將「身故保額」誤認為「解約價值」，就容易誤解商品本質，也成為保戶與保險公司之間的爭執來源。
市面上琳瑯滿目的利變型美元保單究竟該如何挑選？許多民眾往往被高額的宣告利率與熱銷氣勢所吸引，卻對其複雜架構一知半解。事實上，保額不是保價金，更不是現在就能領回的現金，想要購買美元保單，必須要先了解商品的運作原理、保價金與身故保險金的計算方式，以及宣告利率對增值回饋分享金的實質影響。
資深保險顧問陳宏恩解釋，市場上的利變美元保單大致可分為還本型與增額型兩大主流。這兩者在資金運用與回報機制上有著根本上的差異。以還本型保單為例，其特色在於保戶在保單存續期間能夠定期領取生存金，這對於有現金流需求的保戶而言相當具有吸引力。
然而天下沒有白吃的午餐，因為保戶在日常生活中已經陸續將生存金領回，這意味著保單內的保價金累積速度會受到影響，因此當保戶選擇在未來某個時間點辦理完全解約時，能夠拿回來的解約金金額就會比較少。
如果是增額型利變美元保單，又可以進一步區分為保價金型與保額型兩種截然不同的設計，差異在於保單增長的究竟是保額還是保價金。所謂的保額型，就是增加保單的保障額度，這筆巨額的資金通常必須等到被保險人身故時才能由受益人領取。
日前在市場上引起廣泛討論並創下傲人銷售紀錄的國泰人壽萬美利利變美元保單，就是典型的保額型商品。這類保單非常適合高資產族群作為跨代資產傳承工具，因為它能在身故時發揮巨大的槓桿效果，讓後代領到豐厚的保險金，但如果生前想要拿回現金，遊戲規則完全不同。
以萬美利保單官方DM為例，假設有一位40歲的男性選擇投保，設定保額為30萬美元、6年的繳費期，每年繳納保費15,288美元，6年下來的總繳保費高達91,728美元。如果他在繳費期間的第6年不幸身故，此時的保額可以達到312,775美元，展現出保險的保障價值。
然而，如果這位保戶並非身故，而是主動向保險公司申請解約，情況就大不相同了。他必須耐心等到第7個保單年度末，並且加上保單累積的增值回饋分享金之後，其保單價值準備金才能勉強超過當初繳交的總保費，達到94,198美元。這也就是為什麼許多保戶在前期解約時會感到憤怒，因為時間成本與資金鎖定期遠超乎想像。
除了保額型之外，增額型的另一種選擇則是保價金型，這類設計的特點在於保價金會隨著時間逐年微幅增加，讓保戶在生存期間就能看到帳面價值的成長。不過，這種保價金的增加完全仰賴保單的增值回饋分享金。而這筆分享金能不能順利發放、發放多少，前提條件必須是保險公司的實際宣告利率大於保單當初設定的預定利率。如果市場利率走低、宣告利率表現不佳，增值回饋分享金縮水，保價金的成長自然也會受到壓抑。
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