截至10月6日收盤，台股已衝破49,000點大關，多檔ETF淨值創下歷史新高。然而《投資不踩雷》主持人超馬芭樂提醒投資人切勿將創新高與高績效劃上等號。時序進入第四季，面對美國聯準會升息動向與11月6日美國期中選舉等潛在變數，投資人應重新檢視手上的主動型、市值型與高股息型ETF，回歸含息總報酬與基本面，釐清第四季的ETF投資策略。
截至10月6日收盤，台股已衝破49,000點大關，多檔ETF淨值創下歷史新高。然而《投資不踩雷》主持人超馬芭樂提醒投資人切勿將創新高與高績效劃上等號。時序進入第四季，面對美國聯準會升息動向與11月6日美國期中選舉等潛在變數，投資人應重新檢視手上的主動型、市值型與高股息型ETF，回歸含息總報酬與基本面，釐清第四季的ETF投資策略。
超馬芭樂在節目中指出截至9月21日，共有19檔ETF創下歷史新高。不過，許多投資人習慣將創新高與績效高混為一談，而忽略了前期低點基期不同的陷阱。以主動型ETF為例，創下新高的00983A今年以來上漲約10.3%；反觀並未創新高的00981A，今年以來的績效高達87.5%。超馬芭樂強調，投資高股息標的應著重含息總報酬與配息穩定度，而非盲目追求殖利率。
展望第四季，市場面臨兩大關鍵變數：首先是聯準會後續的升息政策壓力；其次是11月6日美國期中選舉結果。如果民主黨勝選並啟動監管AI發展的法案，可能會對AI概念股帶來衝擊。
基於這兩項風險因素，超馬芭樂在節目中針對三大類ETF提出第四季的投資策略，他認為主動型ETF應以提升整體績效為優先。若持有的主動型ETF僅創新高，但整體績效不佳，即使目前帳面獲利，建議更換更強的標的。如果採取定期定額扣款，則應選擇微笑曲線幅度較大、降低成本較為顯著的ETF；市值型 ETF則可優先選擇台積電權重達五成以上的標的，如0050、0052、0053等ETF，這些標的的抗跌能力較強，也不會過度飆漲，有助降低波動。
高股息型ETF應檢視總報酬率與配息穩定性兩項指標。如果配息極高但總報酬率表現平平，代表持股漲升動力較慢；相較之下，配息穩定且含息總報酬表現傑出的0056與00878，仍是第四季相對安全的選擇。
超馬芭樂建議投資人在第四季的投資策略時，應回歸客觀數據評估，釐清持股的真實含息總報酬與風險承擔能力，才能調整投資組合進而獲利。
＊本集為鏡好聽企劃製作之財經知識型內容，無與任何投信投顧合作之付費置入廣告。本節目內容皆為主持人或來賓之個人經驗分享，無任何有價證券或金融商品之買賣建議，提醒投資人應謹慎判斷，評估自身可擔負投資風險。
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