在金融業打滾近30年、早已財富自由的安柏姐，原本並未打算提早退休，但一場重大疾病，讓她重新審視人生與資產配置；過去股票占比高達8成的她，退休後卻將股票降至最多5成，甚至大量持有類現金資產。這套「安穩型配置」，對她來說才是人生下半場最可靠的策略。
在金融業打滾近30年、早已財富自由的安柏姐，原本並未打算提早退休，但一場重大疾病，讓她重新審視人生與資產配置；過去股票占比高達8成的她，退休後卻將股票降至最多5成，甚至大量持有類現金資產。這套「安穩型配置」，對她來說才是人生下半場最可靠的策略。
攤開安柏姐退休後資產配置，股票部位仍保有一半的台股基金、一半的美國及全球股票型基金，但慢慢由攻轉守，整體股票部位降到20%至50%，另外5成則配置類現金及防禦型資產，包括30%的現金及外幣、10%的短天期債券以提供現金流，及10%左右的黃金，因應避險需求。
作為長線投資者、前債券基金經理人，相較市場雜音，安柏姐更專注總經指標透露出的訊號；她認為，現階段全球經濟處在景氣繁榮期中後段，總經數據不算負面，但仍須留意轉折的可能。
「我常用3指標判斷繁榮期，一是當實質支出年增率高於可支配所得時，代表民眾在透支，消費支出過度樂觀；二是企業投資暢旺，耐久財訂單持續增長；三是市場情緒興奮，股價不斷創新高。」安柏姐指出，目前美國就業市場還算健康，企業獲利動能仍在，雖有油價波動干擾，但年底前應不會出現大問題。
倒是因為專業操盤人出身，讓她對市場始終保持警戒。「近期我開始小量分批建立長天期美國公債，在繁榮期預先布局，是為了抵禦後續可能衰退的風險；一旦景氣轉向，公債就能提供一定保護。」
她坦言，退休後為求穩，便將股票資產占比降至5成以內，就算市場腰斬，手上也還有5成的現金與債券可抗震，甚至逢低承接。「以最保守的股票配置2成、配合全球股市年化報酬率約7%計算，加上類現金、債券收益，其實來自投資的收入，就足以支撐我原先設定的2%抗通膨及日常生活開銷目標。」
相較退休前，安柏姐的投資目標在衝高資產；退休後她將目標簡化，追求資產報酬率在扣掉生活開銷後能擊敗通膨。這套不追求高成長，但有穩定現金流，且資產長期不縮水的投資策略，對退休族來說，才是最可靠的解方。
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