AI投資熱潮延燒，下一波布局機會，可能藏在替大廠供應設備、材料與零組件的中小型企業。寬量國際看好美國科技巨頭擴大資本支出，加上台灣龍頭供應鏈在地化，將帶動訂單向下游擴散，半導體設備、散熱、網通與能源成為觀察重點。
鏡週刊2026.10.12 14:40 臺北時間
下一個川湖在哪？ 寬量國際揭下一批AI飆股藏在這3大產業
- 記者｜鏡週刊
投資人錯過了川湖、穎崴、台光電，還能找到下一批AI成長股？寬量國際創辦人暨執行長李鴻基指出，自2023年以來，台股已有20家小型股晉升為台灣前50大科技龍頭，下一批贏家，仍有機會從中小型供應鏈中誕生。
背後支撐，是科技巨頭持續投入的真金白銀。寬量國際預估，2026至2030年間，美系9大科技企業（Microsoft、Amazon、Google、Meta、Oracle、SpaceX、Tesla、NVIDIA與Apple）及AI獨立基礎建設商，將投入合計6.5兆美元AI資本支出。當訂單流向台灣龍頭，擴產、採購需求也將進一步外溢。
哪些產業最有機會接棒？首先是半導體設備、材料與廠務。寬量國際指出，AI算力建置成本中，伺服器占57％、網通硬體占29％，合計達86％，相關需求將向設備、廠務、散熱與PCB供應鏈傳導。
從寬量國際「第20屆QIC CEO WEEK」投資論壇參與名單中，可提供投資人研究線索，值得追蹤的公司包括：臻鼎-KY、迅得、志聖、巨漢及南寶、國精化學、兆捷科技、矽科宏晟等，重點在觀察其能否將AI擴產商機轉化為實際訂單。
第二條主線，是散熱、網通與伺服器零組件。隨算力建置規模擴大，投資焦點也從晶片延伸至周邊硬體；論壇參與企業中的萬泰科、廣宇、樺漢，可列入進一步研究名單，追蹤AI相關業務布局與營收貢獻。
第三條主線，則是電源與能源。寬量國際將其列為中小型企業受惠方向，論壇名單包括系統電、大同、世紀能源、熙特爾新能源與東方風能，提供投資人從科技硬體向能源供應鏈延伸的觀察角度。
值得注意的是，台灣龍頭已具備向外投資的財力。依寬量國際統計，前50大科技企業今年上半年現金部位達6.8兆元，淨現金達1.6兆元，成為供應鏈擴張的重要後盾。
不過，產業成長不代表每家公司都能雨露均霑。尋找潛力股，仍應檢視AI營收占比、訂單能見度及獲利轉換能力，再衡量股價是否已提前反映成長；能把產業趨勢做進財報的企業，才值得長線布局。
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