台股上攻47,000點，但高檔震不停，暫時還無法突破前高；仔細觀察，大盤看似樂觀，個股表現卻明顯不同，部分族群還陷在7月修正的膠著裡。現階段還有能留意的題材嗎？擅長研究產業面的產業隊長張捷認為，接下來會由「AI ASIC」接棒，甚至有機會成為領漲題材，並點名聯發科和創意最值得留意。
鏡週刊2026.09.21 07:40 臺北時間
高檔選股術1／看好ASIC接棒領漲 產業隊長張捷：這2檔拉回月線布局
- 記者｜鏡週刊
「短線盤勢要走出整理格局並不容易。」產業隊長張捷以「開山路」描述現階段行情；那麼，究竟該怎麼卡位強勢股，才不會眼看指數愈漲愈高，而手中持股的股價卻原地踏步？
擅長從產業面挑選成長股的張捷直指，下一波主流在「AI ASIC」（特殊應用積體電路，指針對人工智慧運算需求量身打造的專屬晶片），並點名聯發科與創意電子最值得留意。張捷分析，過去市場多將聯發科定位為手機晶片廠，本益比多落在20倍左右，但隨著AI ASIC業務放大，市場對其評價也跟著改變，「有了AI加入，本益比放大到30至40倍，是有機會的。」
近期聯發科在AI布局上又有新進展，正式完成39億美元海外可轉換公司債定價，創下台灣資本市場史上最大規模的海外籌資紀錄，其中約90％、35億美元，由科技巨頭輝達（NVIDIA）認購，轉換價格為每股4513.75元。
而輝達的投資也讓市場重新聚焦聯發科在AI晶片領域的布局，「聯發科的優勢在於已切入AI晶片市場，角色也從過去偏向周邊設計，逐步深入核心晶片開發。」張捷指出，生成式AI快速發展，科技巨頭陸續投入自研晶片，一方面降低對單一供應商的依賴，也帶動客製化晶片需求，「聯發科多年累積的高速傳輸與晶片設計能力，正好切中這波趨勢。」
除了聯發科，創意電子也是ASIC受惠股，近年除參與Google相關專案，也切入Tesla AI5等大型計畫，應用範圍從AI資料中心擴展至自駕車與人形機器人等領域。張捷認為，ASIC的成長潛力不會只停留在資料中心，未來終端設備對運算能力的要求愈來愈高，客製化晶片的需求也會跟著增加。
「以車用市場為例，現在的車子只有輔助駕駛，以後車子如果要變聰明，晶片要不要變多？」在他看來，從AI資料中心到智慧汽車，ASIC還有更多應用場景可以期待；截至9月18日，聯發科收盤價為4,710元、創意也出現一波漲勢，收盤價7,150元，「聯發科與創意若拉回月線附近，投資人可以留意，等待基本面與產業趨勢進一步發酵。」
至於7月修正後，現階段仍套牢的持股，張捷認為，如果公司基本面未出現變化，投資人不必急著認賠殺出，可以耐心等待；但若產業趨勢轉弱、競爭力下滑，或接單狀況明顯惡化，就應果斷換股、汰弱留強。
相關文章