記憶體漲夠了／鎧俠踩煞車　台廠NAND漲價紅利面臨收斂

日本NAND大廠鎧俠執行長太田裕雄9日接受彭博專訪表示，記憶體價格已經漲得夠多，並要求業務團隊不要大幅提高資料中心業者的價格。太田認為，即使超大規模業者預算也有限，若記憶體價格持續失控，可能打擊AI投資意願，反過來影響記憶體市場長期成長。

鎧俠的價格態度轉變，直接牽動台系NAND相關業者，群聯、威剛、十銓、旺宏、創見、宇瞻等業者過去受惠NAND價格上漲，低價庫存隨報價走高，除了產品售價提高，也帶動庫存評價與漲價紅利；若原廠後續控制漲價幅度，預期這部分的收益空間也會跟著收斂。

鎧俠截至6月的單季NAND平均售價較前季大漲約70%，再前一季漲幅甚至超過一倍；根據TrendForce統計，鎧俠第2季NAND市占率約13.6%，排名全球第4。

群聯電子執行長潘健成日前才提到，近期與兩家Flash供應商交流，兩家都認為明年供應缺口「不知道有多大」。不過，他也表示近期Flash價格漲幅放慢反而是好事，因為記憶體零組件價格若持續快速上漲，最終會對消費市場形成壓力。

目前終端市場已開始面臨記憶體漲價帶來的成本問題，Counterpoint Research統計，2026年全球既有智慧手機平均零售價格上漲約15%，超過4成機型調漲價格，新機價格更較去年高25%；部分品牌已透過降低儲存容量等方式控制成本。

市場10日也直接反映鎧俠訊息，威剛、創見、十銓、宜鼎、宇瞻、旺宏等NAND概念股普遍走弱，群聯則相對抗跌。